景定五年，周密与杨缵诸人在西湖之环碧园结吟社，江南风光，诸人常携手同游。词序记载了那段时期周密及友人两次出游的活动：丁卯七月，一同游于吴兴三汇，良辰美景，诸友赋诗，乐不可抑；到了第二年的秋天，他们又乘船来到此地，以续前游。此夜月白风清，风衙送香，笛声悠扬，众人沉醉。于是周密浩歌赋词，便有了这首《齐天乐》。